📈Market update

– Major Equity Indices: S&P500-0.38% นำลงโดย Utilities-XLU(-2.35%), Industrial-XLI(-1.89%) โดยมีเพียงกลุ่ม Technology-XLK(+1.49%) ที่ปรับตัวขึ้นได้ NASDAQ+0.47%, STOXX600-0.83%, Nikkei225-0.71%, HSCEI+0.80%, CSI300-0.09%, KOSPI-0.17%, NIFTY50+0.25%, SET+0.24%, VNINDEX+0.57%

– USBY2Y 3.95%,USBY10Y 3.44%, WTI $74.44/Barrel, Gold $2,000/oz, DXY 101.43

– ตลาดหุ้นสหรัฐฯ/ยุโรปยังปรับตัวลงต่อเนื่องจากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยและปัญหาสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ระดับภูมิภาค ขณะที่ผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่สหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดช่วยหนุนดัชนี NASDAQ ปรับตัวบวกสวนขึ้นได้

– แบบจำลองเศรษฐกิจสหรัฐฯ ของ Fed สาขา Atlanta (GDPNow) ล่าสุดปรับลดคาดการณ์การเติบโต GDP1Q23 ลงมาอยู่ที่ 1.1% จากก่อนหน้าที่ 2.5% เพิ่มความกังวลของนักลงทุนต่อความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย

– Meta (Facebook) รายงานงบดีกว่าคาดโดยยอดขายกลับมาเติบโตอีกครั้งหลังจากหดตัวต่อเนื่องตลอด 3 ไตรมาสหลังสุดและบริษัทยังให้ positive guidance สำหรับงบในไตรมาส2 นอกจากนี้ Mark Zuckerberg CEO ของบริษัทกล่าวว่าการมีประสิทธิภาพเพิ่มมากขึ้นส่งผลให้บริษัทสามารถสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ได้เร็วขึ้นและเชื่อว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตระยะยาว

– ราคานำ้มันดิบ WTI ปรับตัวลงแรงมาอยู่แถวระดับ $74/Barrel จากความกังวลเศรษฐกิจถดถอยสหรัฐฯและโอกาสในการยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนเพิ่มสูงขึ้นหลังปธน.จีน Xi Jinping หารือแผนสันติภาพกับปธน.ยูเครน ทั้งนี้นักลงทุนให้นำ้หนักปัจจัยลบข้างต้นมากกว่าปัจจัยบวกจากรายงานตัวเลขสต๊อกนำ้มันดิบลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลง 5.1 ล้านบาร์เรลตํ่ากว่าคาดที่จะลดลงเพียง 2.3 ล้านบาร์เรล

📌Investment Strategy

▪️ตลาดกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

ติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ในคืนนี้เช่น Bristol-Myers, Caterpillar, Amazon และ Cloudflare หากรายงานกำไรต่ำกว่าคาดหรือให้ Guidance เชิงลบ อาจส่งผลกดดันตลาดหุ้นปรับตัวลงต่อในระยะสั้น รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ GDP1Q23 เบื้องต้น, Pending home sales และ Initial Jobless Claims

▪️สำหรับตลาดหุ้นเอเชีย

เรามีมุมมองเชิงบวกจากแนวโน้มการเติบโตทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มทรงตัว/อ่อนค่า จากการที่ Fed ใกล้ขึ้นดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด คาดว่าจะช่วยหนุน กระแสเงินไหลกลับเข้าฝั่งเอเชียมากขึ้น แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (SCBAEM, SCBAXJ(A))

▪️เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีน

ด้วยระดับมูลค่าที่ไม่แพงและคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมืองซึ่งเราคาดว่าจะเห็นภาพชัดเจนมากขึ้นในไตรมาสสองนี้ โดยมองความผันผวนจากความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้มีความผันผวนสูงขึ้นระยะสั้น ถ้าใครมีอยู่สามารถถือลงทุนต่อ แต่ถ้ายังไม่มีและรับความเสี่ยงได้จำกัดแนะนำให้ wait & see

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก