Morning Update by SCBAM

Market update

Major Equity Indices: S&P500+1.41%, NASDAQ+2.20%, STOXX600+0.38%, HSCEI-2.25%, CSI300-1.29%, KOSPI-0.40%, NIFTY-0.91%, SET-0.67%, VNINDEX+0.48%, TH Reits-0.25%, SG Reits-0.08%

Sector Return: Technology-XLK(+2.51%), Consumer Discretionary-XLY(+1.70%), Communication Services-XLC(+1.55%), Financial-XLF(+0.64%), Energy-XLE(-1.16%)

USBY2Y 4.37%, USBY10Y 4.03%, WTI $70.77/bbl, Gold $2,028.07/oz, DXY 102.21

ตลาดหุ้นสหรัฐฯรีบาวด์ขึ้น หลังมีเเรงซื้อกลับเข้ามาในกลุ่ม mega tech โดยเฉพาะหุ้น Nvidia ที่ปรับตัวขึ้นกว่า 6% ปัจจุบันราคาทำ all time high เรียบร้อย

นักวิเคราะห์คาดว่า ดัชนี CPI ทั่วไปสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้น 3.2%YoY ในเดือนธ.ค. จากระดับ 3.1% ในเดือนพ.ย. ส่วนดัชนี CPI พื้นฐานคาดว่าจะปรับตัวขึ้น 3.8%YoY ในเดือนธ.ค. จากระดับ 4.0% ในเดือนพ.ย.

Michelle Bowman (Fed Governor) กล่าวล่าสุดว่า ดอกเบี้ยนโยบายน่าจะจบรอบขาขึ้นเรียบรัอยเเล้ว เเต่ยังไม่พร้อมที่จะปรับลดในปีนี้ เนื่องจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นอีกยังมีอยู่ ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนมุมมองของตนจากอดีต

ผลการสำรวจของ Fed New York พบว่า คาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 3.0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนม.ค.2564

ราคาน้ำมัน WTI ดิ่งลงเกือบ 4% หลังซาอุดีอาระเบียประกาศปรับลดราคาน้ำมันครั้งใหญ่ (Arab Light) ที่จำหน่ายให้แก่ตลาดเอเชีย ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ และปริมาณน้ำมันที่ล้นตลาด

ราคาหุ้น Boeing ดิ่งลงกว่า 8% หลังจากที่สำนักงานบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐ (FAA) มีคำสั่งระงับการใช้งานเครื่องบินโบอิ้ง 737 MAX 9 เพื่อตรวจสอบความปลอดภัย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯผันผวนมากในช่วงนี้ โดยในระยะสั้นยังคงเเนะให้นำคงสถานะการลงทุน รอติดตามการประกาศดัชนีเงินเฟ้อ รวมถึงการรายงานงบกลุ่มธนาคารในสัปดาห์นี้ก่อน เเละอาศัยจังหวะที่ตลาดย่อตัวลงเเรงเพื่อเป็นการทยอยเข้าสะสมได้

ยอดสั่งซื้อในภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีปรับตัวขึ้นต่ำกว่าคาดในเดือนพ.ย.(0.3% vs1% MoM)เนื่องจากอุปสงค์ที่ซบเซาลง

ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง โดยเฉพาะตลาดหุ้นจีน หลังถูกกดดันจากการเเจ้งล้มละลายของธนาคาร ZEG (ธนาคารเงา) ที่อาจจะส่งผลต่อเศรษฐกิจจีน เเละตลาดในเอเชีย

ยังคงเเนะนำชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นจีนในช่วงนี้ จากความเสี่ยงที่เกิดขึ้นรอบด้าน โดยเฉพาะบทสรุปของปัญหาการขาดสภาพคล่องของธนาคารเงาอย่าง Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) จะรุนเเรงเเละบานปลายขนาดใหนยังคงต้องติดตามต่อ ดังนั้นเเนะนำให้คงสถานะไว้ก่อน รวมถึงรอติดตามการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) รวมทั้งข้อมูลการค้าของจีนในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของจีนต่อไป

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงสอดคล้องกับตลาดหุ้นในเอเชีย โดยแรงกดดันหลักมาจากการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มธนาคาร

กฤษฎีกา ชี้ พ.ร.บ. กู้เงิน 5 แสนล้าน แจกเงิน digital wallet ทำได้

แต่ยังมีข้อสังเกตว่าจะต้องเป็นไปตามกฎหมาย เช่น สถานการณ์วิกฤตไม่สามารถตั้งงบประมาณได้ มาตรา 57 และความคุ้มค่าของโครงการต้องมีการประเมินผลก่อนและหลัง พร้อมทั้งรับฟังความคิดเห็นให้รอบด้าน

Outlook & Implication

️สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

️ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดปี 2566 แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปี 2567 จากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปี 2567 หลังจากหดตัวเมื่อปีที่ผ่านมา 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก