🟣Morning Update by SCBAM

📊 Major Equity Indices: S&P500+1.18%, NASDAQ+1.96%, Russell2000+1.47%

STOXX600+0.81%, Nikkei225-0.89%, HSCEI-0.18%, CSI300-0.58%, KOSPI+1.03%, NIFTY+3.36%, SET+0.07%, VNINDEX+0.06%, TH Reits+0.29%, SG Reits+0.95%

📊 Sector Return: Technology-XLK(+2.22%), Communication Services-XLC(+1.22%), Industrial-XLI(+1.01%), Real Estate-XLRE(-0.13%), Consumer Staples-XLP(-0.22%), Utilities-XLU(-0.57%) 

📊 USBY2Y 4.72%, USBY10Y 4.28%, WTI $74.07/bbl, Gold $2,355.32/oz, DXY 104.27

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นได้ดีเช่นกัน หลังดัชนีเศรษฐกิจล่าสุดช่วยลดความกังวลเศรษฐกิจถดถอยและเพิ่มโอกาสลดดอกเบี้ยของ Fed ในปีนี้

📰 ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (ISM) ภาคบริการสหรัฐฯ เดือนพ.ค.ออกมาสูงกว่าคาดและเดือนก่อน (53.8 vs 51.0 vs 49.4) ซึ่งกลับมาอยู่ในโซนขยายตัวอีกครั้งและถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี จากแรงหนุนของคำสั่งซื้อใหม่และความเชื่อมั่นในภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้น

⏭️ ภาคบริการมีสัดส่วนมากกว่า 70% ของ GDP สหรัฐฯ ดังนั้นการรายงานดังกล่าวจึงถือเป็นสัญญาณดีและช่วยลดความกังวลเศรษฐกิจถดถอยลงไป

📰 ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) เดือนพ.ค. ออกมาต่ำกว่าคาดและเดือนก่อน (152k vs 173k vs 188k) ซึ่งชะลอตัวเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน บ่งชี้ตลาดแรงงานมีแนวโน้มชะลอตัวลงมากกว่าคาด

⏭️ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสำคัญที่กลับมาขยายตัว ลดความเสี่ยงถดถอย ส่วนตลาดแรงงานที่ชะลอตัวช่วยเพิ่มโอกาสเห็นแนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัวลง โดย FedWatch Tool ล่าสุดกลับมาเพิ่มโอกาสลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ ภาพดังกล่าวค่อนข้างสะท้อน “Goldilocks” ซึ่งเป็นสภาวะหนุนสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นได้ดี

📰 CFO ของบริษัท ASML ผู้ผลิตเครื่อง Lithography สำหรับใช้ในการผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ให้มุมมองเชิงบวกต่อการเจรจาคำสั่งซื้อสินค้ารุ่นใหม่ของบริษัทจากลูกค้ารายใหญ่อย่าง TSMC ใกล้บรรลุข้อตกลงแล้ว ซึ่งหากลุล่วงด้วยดีก็มีโอกาสเห็นยอดสั่งซื้อเกิดขึ้นภายใน Q2-Q3 นี้ ส่งผลให้ราคาหุ้น ASML ปรับขึ้นแรงกว่า 10% และช่วยดึงหุ้นกลุ่ม semi โดยรวมปรับขึ้นดีกว่าตลาดเช่นกัน

⏭️ ข่าวข้างต้นช่วยตอกย้ำกระแส AI ที่ยังมีความแข็งแกร่งต่อเนื่อง เรามองกลุ่ม semiconductor โดยเฉพาะกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากความต้องการชิปประมวลขั้นสูง มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีต่อไปในระยะข้างหน้า สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้แนะนำทยอยสะสม SCBSEMI

📰 ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีมติปรับลดดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.75% ตามตลาด นับเป็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 4 ปี พร้อมส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ยต่อไป หากเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวลง ผลการประชุมดังกล่าวสอดคล้องกับการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสวีเดนและสวิตเซอร์แลนด์ก่อนหน้านี้ และก่อนการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยเช่นกัน

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกันไป นำโดยตลาดหุ้นอินเดียที่ฟื้นตัวขึ้นหลังปรับตัวลงแรงวันก่อนหน้าจากผลการเลือกตั้งที่ผิดหวังนักลงทุน ส่วนตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวโดดเด่นกว่าภูมิภาค

📰 ดัชนี Caixin PMI ภาคบริการของจีนเดือนพ.ค. ดีกว่าคาดและเดือนก่อน (54.0 vs 52.5 vs 52.5) โดยขยายตัวสูงสุดในรอบ 10 เดือนและอยู่ในโซนขยายตัวมาแล้ว 17 เดือนติดต่อกัน สะท้อนแนวโน้มภาคบริการที่ยังเติบโตต่อเนื่อง

📰 เกาหลีใต้รายงาน GDP1Q24 ขยายตัว 1.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตเร็วที่สุดในรอบกว่า 2 ปี จากแรงหนุนการส่งออกที่ฟื้นตัวต่อเนื่องและการใช้จ่ายภาคเอกชนที่ยังคงแข็งแกร่ง

📰 Samsung ปรับตัวเด่นเมื่อวาน รับข่าวว่าทาง Nvidia กำลังจะรับรองชิป HBM ของ Samsung เข้ามาใช้ในชิป Data Center ของบริษัทเพิ่มอีกรายต่อจาก SK Hynix ในระยะเวลาอันใกล้นี้

⏭️ ข่าวข้างต้นถือเป็นสัญญาณดีสะท้อนความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง เนื่องจาก Nvidia ยังต้องการ HBM จำนวนมากจนต้องพึ่ง supplier รายใหม่เพิ่มเติม นอกจาก SK Hynix ที่กำลังการผลิตเต็มไปถึงปีหน้า กองทุนแนะนำ SCBKEQTG

🔰 Outlook & Implication

✅️ ภาพตลาดกลับมาผันผวนระยะสั้นอีกครั้ง จากความไม่แน่นอนในการลดดอกเบี้ยของ Fed ทั้งนี้เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมลงทุน บนสมมุติฐานปัจจัยมหภาคที่เป็น “Soft Landing” & “Rate Cut Cycle” จะหนุนสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นต่อไป

✅️ สำหรับธีมการลงทุนหลักของเราในกรอบระยะเวลา 3-6 เดือนได้แก่ “AI Spreading” (SCBDIGI, SCBSEMI, SCBROBOA, SCBUSA), “Asia in Focus” (SCBKEQTG, SCBVIET) และ “Attractive Yield Plays” (SCBINC)  

📈 Momentum Call สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำ

✅️ ตลาดหุ้นจีนพิจารณาดัชนี CSI300 แนวต้านแรก บริเวณ 3,697 จุด ถัดไป 3,854 จุด แต่หากผิดทาง Stop Loss หากดัชนี CSI 300 หลุด 3,500 จุด กองทุนแนะนำ SCBCHAA

✅️ ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX600 แนะนำ trading กำหนดจุดทำกำไรแรกบริเวณ 550 จุด แต่หากผิดทาง ตั้ง Stop Loss หากหลุดระดับ 500 จุด กองทุนแนะนำ SCBEUEQA

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก