📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500-0.74%, NASDAQ-0.58%, Russell2000-1.48%,STOXX600-1.08%, Nikkei225-0.77%, HSCEI-1.92%, CSI300+0.12%, KOSPI-1.67%, NIFTY-0.80%, SET-0.94%, VNINDEX-0.71%, TH Reits-0.37%, SG Reits-0.31%

📊 Sector Return: Communication Services-XLC(-0.53%), Technology-XLK(-0.63%), Consumer Discretionary-XLY(-0.66%), Utilities-XLU(-1.29%), Materials-XLB(-1.43%), Energy-XLE(-1.77%)

📊 USBY2Y 4.97%, USBY10Y 4.61%, WTI $79.23/bbl, Gold $2,338.12/oz, DXY 105.12

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปต่างปิดปรับตัวลง หลัง US bond Yield ยังคงปรับขึ้นต่อเนื่องล่าสุดมาอยู่ที่ 4.61% จากผลการประมูลพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เห็นแรงซื้ออ่อนแอ โดยนักลงทุนกังวลต่อความไม่แน่นอนในการลดดอกเบี้ยของ Fed ปีนี้

📰 FedWatch Tool ล่าสุด สะท้อนโอกาสลดดอกเบี้ยของ Fed ในปีนี้เพียง 1 ครั้ง โดยถูกเลื่อนการลดดอกเบี้ยออกไปจากเดือนก.ย. เป็นเดือนพ.ย. แทน หลังคณะกรรมการ Fed ส่วนใหญ่ให้ความเห็นเชิงรอดูข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการตัดสินใจ

⏭️ ระยะสั้นตลาดหุ้นอาจผันผวนจากแรงกดดันสภาวะ “Higher for Longer ” ติดตามดัชนีเงินเฟ้อสำคัญสหรัฐฯ (PCE) ที่จะรายงานคืนนี้ หากออกมาสูงกว่าคาดอาจกดดันตลาดหุ้นปรับตัวลงต่อระยะสั้น แต่หากต่ำคาดอาจช่วยหนุนตลาดฟื้นตัว

📰 Salesforce รายงานยอดขายต่ำคาดเล็กน้อยแต่กำไรต่อหุ้นดีกว่าคาด ขณะที่บริษัทให้ Guidance รายได้และกำไรในไตรมาสถัดไปต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่สำหรับ guidance ทั้งปีนี้มีการปรับคาดการณ์กำไรต่อหุ้นขึ้น ทั้งนี้จากรายงานดังกล่าวราคาหุ้นปรับตัวลงแรงกว่า 16% after hours📰 GDP Now ล่าสุดของทางเฟดแอตแลนตาประเมินว่า Real GDP ใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้นในระดับ 3.5% ต่อปี ซึ่งสูงขึ้นจากระดับ 1.6% ในช่วง 1Q24

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่จาก US bond yield  ปรับขึ้นและ Dollar Index ที่แข็งค่า

📰 ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวลงแรงได้รับปัจจัยกดดันทั้งภายนอกจาก US Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องและปัจจัยภายในจาก Samsung ที่มีข่าวปลายสัปดาห์ก่อนว่า HBM3E ซึ่งเป็น memory chip รุ่นใหม่ที่คาดว่าจะถูกนำไปใช้ในการพัฒนา AI  ยังไม่ผ่านการทดสอบของ Nvidia เนื่องจากความร้อนและประสิทธิภาพในการใช้พลังงาน รวมถึงประเด็นสหภาพแรงงานของบริษัทนัดประท้วงหยุดงานเพื่อเรียกร้องความเป็นธรรมในการปรับขึ้นค่าจ้าง กดดันราคาหุ้นของบริษัทและดึงตลาดหุ้นโดยรวม

⏭️ ระยะสั้นแม้มีแรงกดดันรุมเร้าให้ตลาดหุ้นผันผวน แต่ระยะกลาง 1-3 เดือนข้างหน้ายังมองบวกจากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม semiconductor โดยรวม, กระแสการเติบโตของ AI ที่แข็งแกร่งและนโยบายปฏิรูปตลาดทุนที่คาดว่าจะช่วยหนุนกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง

📰 ดัชนีเศรษฐกิจเวียดนามขยายตัวดีขึ้นจากเดือนก่อน ตัวเลข Industrial Production เดือนพ.ค. ขยายตัว 8.9%YoY สูงกว่าเดือนก่อนที่  7.4%YoY ตัวเลข Retail Sales เดือนพ.ค. ขยายตัว 9.5%YoY สูงกว่าเดือนก่อนที่ 9.0%YoY ขณะที่ดัชนีเงินเฟ้อเดือนพ.ค. ขยายตัว 4.44%YoY สูงกว่าเดือนก่อนเล็กน้อยที่ 4.40%YoY

📰 BYD เปิดตัวรถ EV รุ่นใหม่ the Qin L และ Seal 06 ซึ่งอ้างว่าสามารถเดินทางได้ไกลถึง 2,100 กม.ต่อการชาร์จหนึ่งครั้ง ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้ผู้ขับขี่ประหยัดเงินได้ถึง 1,336 เหรียญต่อปีเมื่อเทียบกับรถยนต์สันดาป หนุนราคาหุ้นปรับบวกกว่า 5% สวนทางตลาดหุ้นจีนโดยรวม

📰 กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ของจีนในปีนี้เป็น 5% จากเดิม 4.6% เนื่องจากการเริ่มต้นปี 2024 ที่แข็งแกร่งและการสนับสนุนจากรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น IMF ยังปรับเพิ่มการคาดการณ์ GDP ในปี 2025 เป็น 4.5% จากเดิม 4.1% อีกด้วย

🔰Outlook & Implication

✅️ ภาพตลาดกลับมาผันผวนระยะสั้นอีกครั้ง หลังดัชนีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและท่าทีคณะกรรมการ Fed สร้างความไม่แน่นอนในการลดดอกเบี้ยของ Fed แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมลงทุน บนสมมุติฐานปัจจัยมหภาคที่เป็น “Soft Landing” & “Rate Cut Cycle” จะหนุนสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นต่อไป

✅️ สำหรับธีมการลงทุนหลักของเราในกรอบระยะเวลา 3-6 เดือนได้แก่ “AI Spreading” (SCBDIGI, SCBSEMI, SCBROBOA, SCBUSA), “Asia in Focus” (SCBKEQTG, SCBVIET) และ “Attractive Yield Plays” (SCBINC)

📈 Momentum Call สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำ

✅️ ตลาดหุ้นจีนพิจารณาดัชนี CSI300 แนวต้านแรก บริเวณ 3,697 จุด ถัดไป 3,854 จุด แต่หากผิดทาง Stop Loss หากดัชนี CSI 300 หลุด 3,500 จุด กองทุนแนะนำ SCBCHAA

✅️ ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX600 แนะนำ trading กำหนดจุดทำกำไรแรกบริเวณ 550 จุด แต่หากผิดทาง ตั้ง Stop Loss หากหลุดระดับ 500 จุด กองทุนแนะนำ SCBEUEQA

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก