🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500-0.19%, NASDAQ+0.04%, Russell2000-1.19%, STOXX600-0.11%, Nikkei225-0.19%, HSCEI+0.76%, CSI300+1.48%, KOSPI-1.34%, NIFTY50+0.25%, SET-0.04%, VNINDEX+0.82%, TH Reits+0.22%, SG Reits-0.44%

📊 Sector Return: Utilities-XLU(+0.53%), Technology-XLK(+0.29%), Consumer Staples-XLP(-0.25%), Materials-XLB(-0.67%), Health Care-XLV(-0.97%), Energy-XLE(-1.96%)

📊 USBY2Y 3.56%, USBY10Y 3.78%, WTI $69.69/bbl (-2.6%), Gold $2,656.89/oz (-0.01%), DXY 100.93

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเล็กน้อย หลังดัชนี S&P500 ทำจุดสูงสุดใหม่วันก่อนหน้า โดยกลุ่มหุ้นขนาดเล็กถูกเทขายทำกำไร ขณะที่กลุ่มหุ้นเทคโนโลยีทรงตัวได้ดีกว่าตลาดรวม

📰 US New Home Sales เดือนส.ค. ออกมา 716k ดีกว่าคาดที่ 699k แต่หดตัวลงเมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า -4.7%MoM

📰 Micron ผู้ผลิต Memory Chip ชั้นนำของโลก คาดการณ์ยอดขายและกำไรในไตรมาสปัจจุบัน ดีกว่าตลาดคาด สะท้อนความต้องการชิป AI ที่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง

⏭️ รายงานดังกล่าว ส่งผลให้ราคาหุ้น Afterhours ดีดแรงกว่า 14% และหนุน sentiment บวกต่อกลุ่ม Semi โดยรวม ทั้งนี้เราคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มดังกล่าว ประกอบกับโมเมนตัมราคาที่ดูดีขึ้นต่อเนื่อง แนะนำทยอยสะสมกองทุน SCBSEMI

📰 Tesla เตรียมเปิดตัว Robotaxi ในวันที่ 10 ต.ค. ซึ่งถูกเลื่อนมาจากเดิมวันที่ 8 ส.ค. รอบนี้นักลงทุนติดตาม  Prototype ของ Cybercab รวมถึงรายละเอียดแผนการทำ Robotaxi ของบริษัท นอกจากนี้พัฒนาการของ FSD Technology (Full Self Driving) และการประมวลผล AI ของบริษัทเป็นสิ่งที่ตลาดให้ความสนใจเช่นกัน

⏭️ Event ดังกล่าวอาจช่วยหนุนหุ้นขึ้นต่อ หากไม่ทำให้นักลงทุนผิดหวัง ทั้งนี้การจัดงานในอดีตมักสร้าง Sentiment บวกต่อราคาหุ้นระยะสั้น แต่การคาดหวังการฟื้นตัวระยะกลาง-ยาว แนะนำติดตามงบ 3Q24 เพิ่มเติมว่าอัตราการทำกำไรจะเริ่มฟื้นตัวหรือยัง ท่ามกลางสงครามราคาในตลาดจีนช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา

📰 Microsoft ประกาศแผนลงทุนมูลค่า 1.3 พันล้านเหรียญฯ ในเม็กซิโกช่วง 3 ปีข้างหน้า สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน Cloud และ AI เพื่อยกระดับการเชื่อมต่อและส่งเสริมการใช้งาน AI ในกลุ่มธุรกิจขนาดกลางขนาดเล็ก โดย บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าถึงผู้ใช้งานชาวเม็กซิโก 5 ล้านคนและธุรกิจต่างๆจำนวน 30,000 แห่งภายใน 3 ปี

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกันไป มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนที่ออกมาหนุน sentiment บวกต่อตลาดหุ้นจีนต่อเนื่อง

📰 Korea Exchange ประกาศดัชนี Value-Up Index ตามแนวทางการปฏิรูปตลาดทุน เพื่อส่งเสริมให้บริษัทในตลาดมีธรรมาภิบาล, โปร่งใสและดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น  ทั้งนี้คาดว่าจะเริ่มมีการทยอยออก ETF ที่ล้อกับดัชนีดังกล่าวใน 1-2 เดือนข้างหน้า

⏭️ รายงานดังกล่าวถือเป็นความคืบหน้าการปฏิรูปตลาดทุนตามแผนงาน ตอกย้ำความพยายามจากภาครัฐ ที่ต้องการดึงดูดเม็ดเงินลงทุนจากทั้งนักลงทุนภายในและภายนอก เข้าสู่ตลาดทุนมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นระยะกลาง-ยาว

⏭️ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ถูกกดดันจากกระแสเงินทุนไหลออกและการถูกปรับลดคาดการณ์กำไรของบริษัทชั้นนำอย่าง Samsung และ SK Hynix เนื่องจากสินค้า Smartphone ฟื้นตัวช้ากว่าคาดและชิปรุ่นใหม่ Blackwell ของ Nvidia ที่คาดว่าต้องใช้ HBM จำนวนมาก ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์สำคัญที่คาดว่าจะหนุนการเติบโตของ SK Hynix  ถูกเลื่อนการส่งมอบออกไป ส่งผลต่อการฟื้นตัวจำกัดระยะสั้น แต่เรามองเป็นโอกาสทยอยสะสมเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวในระยะกลาง 3 เดือนข้างหน้า จากระดับ Valuation ที่ถูกมากเทียบอดีตและภูมิภาค และแนวโน้มกำไรบริษัทยังฟื้นตัวเด่นทั้งปีนี้และปีหน้า กองทุนแนะนำ SCBKEQTG

📰 ตัวเลขส่งออกไทยเดือนก.ย. ขยายตัว 7%YoY สูงกว่าคาดที่ 6%YoY ซึ่งขยายตัวในทุกหมวดสินค้า  ส่วนการนำเข้าขยายตัว 8.9%YoY สูงกว่าคาด 6.5%YoY ทั้งนี้กระทรวงพาณิชย์คาดส่งออกปีนี้จะโตเกิน 2%YoY ขณะที่ การแข็งค่าของเงินบาท คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าส่งออกชัดเจนในช่วง 4Q24

🔰 Outlook & Implication

📈 ติดตามเหล่าคณะกรรมการ Fed ที่จะทยอยแสดงความเห็นในคืนนี้ หากมีท่าทีไม่ผ่อนคลายมากตามตลาดคาดหวัง อาจทำให้มีแรงขายทำกำไรออกมาบ้างในกลุ่มที่อ่อนไหวต่อแนวโน้มดอกเบี้ย ขณะที่ติดตาม US GDP2Q24 และตัวเลขฝั่งแรงงาน ที่จะช่วยสะท้อนภาพแนวโน้มเศรษฐกิจระยะถัดไป

⏭️ เรายังคาดว่าเศรษฐกิจจะไม่ถดถอย (Soft Landing) ขณะที่กระแส Gen AI ช่วยเพิ่มการลงทุนและ Productivity แก่บริษัทต่างๆ ซึ่งจะหนุนอัตรากำไรบริษัทในระยะข้างหน้า ดังนั้นจึงมองเป็นโอกาสทยอยสะสมตามกองทุนแนะนำดังนี้

▷ SCBGQUAL/ SCBLEQA (Accumulate Buy) ปรับขึ้นไปตามดัชนีหุ้นโลก แต่คาดว่าจะทนทานได้ดีช่วงตลาดผันผวน ก่อนทราบผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในต้นเดือนพ.ย.

▷ SCBDIGI/ SCBNDQA/ SCBSEMI/ SCBROBOA/ (Accumulate Buy) Fed ลดดอกเบี้ยแรง แต่ไม่ได้กังวลเศรษฐกิจถดถอย และกระแส AI ที่ยังเติบโตต่อ คาดจะช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นต่อ แม้อาจผันผวนมากขึ้นระหว่างทาง

▷ SCBKEQTG (Accumulate Buy) ตลาดหุ้นเกาหลีใต้คาดจะได้ประโยชน์จากกระแส AI และ Semi Cycle โดยราคาและระดับมูลค่ายังถูก

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก