🟣Morning Update by SCBAM

📊 Major Equity Indices: S&P500+0.16%, NASDAQ-0.06%, Russell2000+1.02%

STOXX600+0.13%, Nikkei225-0.01%, HSCEI-0.95%, CSI300-2.14%, KOSPI+0.39%, NIFTY-0.12%, SET-1.18%, VNINDEX-1.82%, TH Reits-0.24%, SG Reits+0.22%

📊 Sector Return: Materials-XLB(+0.40%), Financial-XLF(+0.19%), Health Care-XLV(-0.06%), Technology-XLK(-0.40%), Utilities-XLU(-0.62%), Energy-XLE(-1.59%),

📊 USBY2Y 4.49%, USBY10Y 4.25%, WTI $76.96/bbl (-3.5%), Gold $2,409.64/oz (+0.5%), DXY 104.45

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดค่อนข้างทรงตัวเนื่องจากนักลงทุนกำลังรอติดตามการรายงานผลประกอบการ 2Q24 ของบริษัทในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ อย่าง Alphabet เเละ Tesla ที่จะรายงานหลังตลาดปิด

📰 ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวลดลง จากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาหยุดยิงในฉนวนกาซา รวมทั้งความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนที่มีการขยายตัวต่ำกว่าคาด

📰 ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ เดือนมิ.ย. -5.4%MoM ลดลงมากกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ -3.2%MoM อันเป็นผลจากราคาบ้านมัธยฐาน(Median)ที่เพิ่มขึ้น 4.1% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 426,900 เหรียญฯ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าหาก Fed ลดดอกเบี้ยได้ตามคาด อุปสงค์ในตลาดบ้านจะกลับมาฟื้นตัว

📰 Alphabet รายงานผลประกอบการ 2Q24 มีกำไร 1.89 เหรียญฯ/ หุ้น ดีกว่าคาดเล็กน้อย (1.84 เหรียญฯ/ หุ้น) เเละมีรายได้ 8.474 หมื่นล้านเหรียญฯ ใกล้เคียงคาดที่ 8.419 หมื่นล้านเหรียญฯ

📰 Tesla รายงานกำไร 2Q2424 ที่ 52 เซนต์/หุ้น ต่ำกว่าคาดที่ 62 เซนต์/หุ้น เนื่องจากยอดขายยานยนต์ลดลงกว่า 7% สู่ระดับ 1.99 หมื่นล้านเหรียญฯ จาก 2.13 หมื่นล้านเหรียญฯ

📰 ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ นำโดยตลาดหุ้น จีน และอินเดีย จากแรงขายทำกำไรและความเสี่ยงจากนโยบายภาครัฐ สวนทางกับตลาดหุ้นเกาหลีใต้ที่ฟื้นตัวได้เล็กน้อยตาม Sentiment การลงทุนที่ดีขึ้นของกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ

📰 รัฐบาลอินเดียเตรียมจัดสรรงบประมาณกว่า 2.4 หมื่นล้านเหรียญฯ สำหรับการสร้างงานและพัฒนาทักษะ นอกจากนี้ยังตั้งเป้าที่จะลดการขาดดุลงบประมาณลงจาก 5.1% เหลือ 4.9% ของ GDP ภายในปี 2025 อีกด้วย

⏭️ รัฐบาลอินเดียเสนอขึ้นภาษีเงินได้จากการขายหลักทรัพย์(Capital Gain Tax) โดยหุ้นที่ถือครองน้อยกว่า 12 เดือนจะเสียภาษี 20% จากเดิม 15% และหุ้นที่ถือครองนานกว่า 12 เดือนจะเสียภาษี 12.5% จากเดิม 10% เพื่อกระตุ้นการลงทุนระยะยาว การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะมีผลกระทบแค่ในระยะสั้น โดยแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนทิศทางตลาดในระยะยาว

⏭️ จีนรายงานว่าในช่วงครึ่งปีแรกมีการสร้างงานใหม่ในเขตเมืองถึง 6.98 ล้านตำแหน่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์การจ้างงานที่มีเสถียรภาพ โดยภาครัฐเตรียมผลักดันให้เกิดการจ้างงานที่มั่นคงและให้เงินกู้พิเศษเพื่อขยายการจ้างงาน การสร้างงานใหม่นี้จะส่งผลให้การบริโภคเพิ่มขึ้น ช่วยกระตุ้นเงินเฟ้อ และฟื้นฟูเศรษฐกิจอีกด้วย

🔰Outlook & Implication

✅️ แรงกดดันจากปัจจัยเชิงการเมืองระหว่างประเทศ สร้างความเสี่ยงตลาดหุ้นพักฐานระยะสั้น แต่ภาพการลงทุนระยะกลางยังคงมองบวกบนสมมุติฐานหลักของเราปีนี้ที่ว่า “Soft Landing” & “Rate Cut Cycle” โดยสถิติในอดีตสนับสนุนตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นต่อในระยะข้างหน้า โดยคาดว่าจะเริ่มปรับขึ้นแบบกระจายวงมากขึ้น

✅️ สำหรับธีมการลงทุนหลักของเราในกรอบระยะเวลา 3-6 เดือนได้แก่ “AI Spreading” (SCBDIGI, SCBSEMI, SCBROBOA, SCBUSA), “Asia in Focus” (SCBKEQTG, SCBVIET)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก