📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500-1.64%, NASDAQ-1.82%, STOXX600-1.30%, Nikkei225-1.37%, HSCEI-1.33%, CSI300-0.90%, KOSPI-1.75%, NIFTY50-0.80%, SET+0.42%, VNINDEX-1.09%

📊 Sector Return: Healthcare-XLV(-0.87%), Utilities-XLU(-1.05%), Communication Services-XLC(-1.23%), Technology-XLK(-1.52%), Consumer Discretionary-XLY(-2.73%), Real Estate-XLRE(-3.47%)

📊 USBY2Y 5.14%, USBY10Y 4.49%, WTI $89.63/bbl, Gold $1,920.02/oz, DXY 105.36

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงแรงต่อเนื่อง หลังผลการประชุม Fed ค่อนข้าง Hawkish กว่าตลาดคาดบ่งชี้สภาวะ Higher for longer ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงตาม sentiment ลบฝั่งสหรัฐฯ ท่ามกลางปัจจัยบวกจากธนาคารกลางอังกฤษที่มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายก็ตาม

📰 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์สหรัฐฯ ออกมาตํ่ากว่าคาดและครั้งก่อน (201k vs 225k vs 221k) สะท้อนตลาดแรงงานตึงตัว ขณะที่ตัวเลขยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ เดือนส.ค. ออกมาตํ่ากว่าคาดและเดือนก่อนเล็กน้อย (4.04M vs 4.10M vs 4.07M)

📰 บริษัท Microsoft เปิดตัวสินค้ารุ่นใหม่ในตระกูล Surface computers ได้แก่ Surface Laptop Studio2 และ Surface Laptop Go3 รวมถึงแจ้งความคืบหน้าการให้บริการ Microsoft 365 Copilot ที่ใช้ Generative AI มาช่วยเพิ่มประสิทธิภาพให้กับผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทโดยจะเริ่มให้บริการในวันที่ 1 พ.ย. กับลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ก่อน

📰 ผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ  5.25% หยุดการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันมาตลอด 14 ครั้งหลังสุด โดยทางธนาคารกลางกล่าวว่าการเร่งขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมาเริ่มส่งผลกระทบต่อตลาดแรงงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดที่ชะลอตัวตํ่ากว่าคาดถือเป็นสัญญาณที่ดี แต่ยังคงติดตามแนวโน้มดังกล่าวอย่างใกล้ชิดและอาจจำเป็นต้องคงดอกเบี้ยระดับสูงยาวนานเพื่อให้ภาระกิจควบคุมเงินเฟ้อบรรลุเป้าหมาย

⏭️ ข่าวข้างต้นถือเป็นสัญญาณที่ดี สร้างความคาดหวังว่านโยบายการเงินของยุโรปอาจกลับทิศเร็วกว่าตลาดคาด ประกอบกับระดับ valuation ของตลาดหุ้นยุโรปที่ยังถูกเมื่อเทียบตัวเองในอดีต 10 ปีย้อนหลังและถูกกว่ากลุ่มหุ้นตลาดพัฒนาแล้ว ปัจจัยดังกล่าวอาจช่วยหนุนให้ตลาดหุ้นยุโรป outperform ระยะสั้น แต่ภาพระยะกลาง-ยาว ยังคงระมัดระวังจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและทิศทางราคาพลังงานที่สูงขึ้น เพิ่มความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยในยุโรป

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานส่วนใหญ่ปรับตัวลงตามฝั่งตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยกเว้นตลาดหุ้นไทยที่สามารถกลับมาปิดบวกสวนภูมิภาค เกิด Technical rebound โดยมีการซื้อกลับในหุ้นทีมีปัจจัยบวกเฉพาะใน กลุ่มค้าปลีก, พลังงานและโรงไฟฟ้า โดยโรงไฟฟ้าได้แรงหนุนจากมาตรการช่วยเหลือจากภาครัฐ

📰 บริษัท Nio ผู้ผลิตและจำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้าสัญชาติจีน ประกาศขาย Smartphone ในระบบ Android หลังซุ่มพัฒนามากว่า 1 ปี โดยคาดหวังให้มีการเชื่อมต่อกันระหว่างรถยนต์ไฟฟ้าและโทรศัพท์อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มประสบการณ์ที่ดียิ่งขึ้นแก่ลูกค้า

🔰 Outlook & Implication

✅️ ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนระยะกลาง 3 เดือน หลังรายงานงบ 2Q23 ที่ออกมาส่วนใหญ่ดีกว่าคาดและถูกปรับคาดการณ์กำไรขึ้นต่อเนื่อง ถึงแม้ระยะสั้นมีความเสี่ยงที่ตลาดหุ้นจะผันผวนพักฐานต่อหลังผลการประชุม Fed ออกมาโทน Hawkish กว่าตลาดคาดแต่เรายังมองเป็นโอกาสแบ่งไม้ทยอยสะสมลงทุน

✅️ กรอบการลงทุนระยะกลาง 3 เดือน เรามองโอกาสในการทยอยสะสมช่วงตลาดปรับตัวลงในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และทั่วโลก (SCBNDQ/ SCBDIGI) จากแนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัวลง (Disinflation) หนุนวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นใกล้จบรอบและ AI Boom หนุนคาดการณ์กำไรเติบโต

✅️ กรอบการลงทุนระยะกลาง 3 เดือน SCBEV กองทุนที่ได้ประโยชน์จากมาตรการสนับสนุน EV รอบใหม่ของจีนและ Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ที่ยังดำรงอยู่ต่อไปหลังผ่านการเพิ่มเพดานหนี้

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก