Market update

Major Equity Indices: STOXX600-1.02%, Nikkei225-1.00%, HSCEI-0.83%, CSI300-0.82%, KOSPI-0.62%, NIFTY50-0.37%, SET-0.16%, VNINDEX-0.88%

USBY2Y 4.71%,USBY10Y 3.76%, DXY 102.52

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวัน Juneteenth National Independence Day ในส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ โดยปรับตัวลงในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม เนื่องจากความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว หลังจาก ECB ยังคงเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ย สอดคล้องกับการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 bps สู่ระดับ 4.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี ในการประชุมวันพฤหัสนี้

ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวลบในทุกตลาด นำโดยตลาดหุ้นญี่ปุ่น ที่มีแรงขายทำกำไรหลังจากดัชนี

บริษัท Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett เปิดเผยว่า บริษัทในเครือได้เพิ่มการถือหุ้นในบริษัทของญี่ปุ่น 5 บริษัท ได้แก่ Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นเฉลี่ยมากกว่า 8.5% ซึ่งถือว่ามากกว่ามูลค่าหุ้นที่บริษัทถืออยู่ในทุกประเทศนอกสหรัฐฯ โดยตั้งใจจะถือลงทุนในญี่ปุ่นระยะยาว

การเข้าซื้อหุ้นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นญี่ปุ่นของ Warren Buffett ในครั้งนี้ อาจเป็นปัจจัยหนุนให้กับตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นต่อในระยะสั้น ทั้งนี้เรายังคงมีมุมมองเป็นกลาง แนะนำคงน้ำหนัก ในตลาดหุ้นญี่ปุ่น หลังจากดัชนีปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างแรงและเร็ว รวมทัังระดับ P/E valuation ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ในระดับที่ค่อนข้างแพง อาจทำให้ดัชนีมีการพักฐานระยะสั้นได้

การเดินทางเข้าหารือกันระหว่างแอนโทนี บลิงเคน รมว.ต่างประเทศสหรัฐฯ และปธน.สี จิ้นผิง เป็นไปอย่างราบรื่น โดยมี 3 ประเด็นหลัก ในการพูดคุย คือ 1) การฟื้นฟูความสัมพันธ์ของทั้ง 2 ประเทศ  2) การผ่อนคลายความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน  3) การหลีกเลี่ยงการทำสงคราม โดยผลของการหารือ ทั้ง 2 ฝ่ายต่างเห็นพ้องกันถึงความจำเป็นในการสร้างความสัมพันธ์ที่มั่นคงระหว่าง 2 ชาติ และต้องสร้างความเชื่อมั่นว่าการแข่งขันของทั้ง 2 ชาติ จะไม่นำไปสู่ความขัดแย้ง

การเข้าหารือกันระหว่าง บลิงเคน และ ปธน.สี จิ้นผิง แสดงถึงสัญญาณเชิงบวกที่ดีของการสานสัมพันธ์ที่ตึงเครียดของทั้ง 2 ประเทศให้มีพัฒนาการที่ดีขึ้น ถึงแม้จะยังไม่ได้เห็นความก้าวหน้าของความสัมพันธ์ที่เป็นรูปธรรม แต่อาจนำไปสู่การเจรจาพูดคุยเพิ่มเติมระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯและจีนในครั้งต่อไป ซึ่งเป็นการช่วยลดความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-จีน ที่เป็นหนึ่งในปัจจัยกดดันตลาดหุ้นจีนในช่วงที่ผ่านมาให้ผ่อนคลายลง

ยอดขายสินค้าออนไลน์บน JD.com ในช่วงเทศกาลช้อปปิ้งกลางปี 618 ของจีน ซึ่งเป็นงานช้อปปิ้งใหญ่ครั้งแรกตั้งแต่จีนเปิดประเทศ ขยายตัว 6-8% สูงกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 2-5%

ยอดขายออนไลน์บน JD.com ที่ขยายตัวสูงกว่าตลาดคาด เป็นสัญญาณที่ดีของการบริโภคภายในประเทศจีนที่ยังสามารถฟื้นตัวขึ้นได้ โดยคาดว่าจะเห็นภาครัฐเร่งออกมาตรการสนับสนุนทางการคลังต่อเนื่องจากมาตรการทางการเงินที่ได้เริ่มลดดอกเบี้ยนโยบายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องไปบ้างแล้ว ดังนั้น เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีนในระยะกลาง-ยาว จากคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมือง และระดับ valuation ที่ไม่แพง

Outlook & Implication

ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

ตลาดหุ้นยังคงมีโมเมนตัมแข็งแกร่ง หากตลาดปรับตัวย่อลงในระยะถัดไป มองเป็นโอกาสทยอยสะสมเพิ่มเติมในกลุ่มหุ้นคุณภาพ (SCBGQUAL) และกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี (SCBNDQ/ SCBDIGI) ที่คาดว่าจะ outperform ในสภาวะดอกเบี้ยสูงค้างยาวและเศรษฐกิจอยู่ในช่วงปลายวัฏจักร

ตลาดหุ้นจีน

ดัชนีปรับตัวลงวานนี้เป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและลงทุนระยะสั้น Trading แนะนำกองทุน SCBCEH, SCBCHA  ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาวทยอยสะสมกองทุน SCBCHEQ, SCBASHARES รวมถึงกองทุนที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีน SCBTRAVEL

ตลาดนํ้ามันเรายังมีมุมมองแกว่งตัวในกรอบกว้าง

รายงานตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดและการลดดอกเบี้ยของจีนเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจต่างเป็นปัจจัยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคานํ้ามัน แนะนำซื้อแถวระดับ $65-70/bbl และขายทำกำไรแถวระดับ $75-80/bbl กองทุน SCBOIL

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก