📈Market update

📍 Major Equity Indices: S&P500-0.04% นำโดยกลุ่ม Industrial-XLI(+0.54%), Healthcare-XLV(+0.52%) ขณะที่กลุ่ม Energy-XLE(-1.13%), Consumer Discretionary-XLY(-0.99%) ปรับลง, NASDAQ-0.11%, STOXX600+0.05%, Nikkei225+0.92%

📍 USBY2Y 4.14% , USBY10Y  3.57%, WTI $75.64/Barrel, Gold $1,989/oz, DXY 102.14

📍 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเล็กน้อย นักลงทุนระมัดระวังการลงทุนก่อนการประชุม Fed ที่จะมีขึ้นในคืนวันพรุ่งนี้ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน

📍 สำนักงานคุ้มครองการเงินแห่งรัฐแคลิฟอร์เนีย (DFPI) สั่งปิดกิจการธนาคาร First Republic Bank และตกลงขายกิจการดังกล่าวให้กับธนาคาร JPMorgan ซึ่งเป็นธนาคารที่มีจำนวนเงินฝากมากที่สุดในสหรัฐฯ รายงานข้างต้นช่วยลดความกังวลต่อวิกฤติธนาคารพาณิชย์สหรัฐฯ ลงไปได้ในระยะสั้น

📍 ตัวเลขผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตสหรัฐฯ (ISM Manu.) เดือนเม.ย. ออกมาสูงกว่าคาดและสูงกว่าเดือนก่อนหน้า (47.1 vs 46.8 vs 46.3) ดีขึ้นแต่ยังอยู่ในโซนตํ่ากว่าระดับ 50 บ่งชี้แนวโน้มภาคการผลิตชะลอตัว

📍 ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ (Factset as of 28/04/23) ล่าสุดรายงานแล้ว 53% จากบริษัททั้งหมดในดัชนี S&P500 มีจำนวนถึง 79% ที่รายงานกำไรดีกว่าตลาดคาด โดยมี 262 บริษัทที่ออก Earnings Guidance สำหรับ fiscal year (FY23/FY24) ซึ่งมี 120 บริษัทที่ให้ negative EPS guidance ขณะที่อีก 142 บริษัทให้ positive EPS guidance

สำหรับสัปดาห์นี้ติดตามการรายงานบริษัทสำคัญ เช่น Pfizer/AMD/Starbucks/Ford (02/05/23), Qualcomm (03/05/23), Apple/Novo Nordisk/Booking/Shopify/ Expedia (04/05/23)

-Tue ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนเดือน เม.ย. คาด 7.0% ส่วน Core inflation ของยูโรโซนเดือน เม.ย. คาดทรงตัวที่ 5.7% ตัวเลขตำแหน่งงานเปิดใหม่ (JOLTs Job Openings) เดือน มี.ค. คาด 9.683 ล้านตำแหน่ง (-2.5% MoM) 

-Wed ตัวเลข ISM Service PMI เดือน เม.ย. คาด 51.8 จุด (+1.2% MoM) และการประชุม Fed คาดขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 25bps เป็น 5-5.25%   

-Thu ตัวเลข Caixin Manu. PMI ของจีนเดือน เม.ย. คาด 50.3 จุด ตัวเลข Initial Jobless Claim สหรัฐฯ คาด +240K และการประชุม ECB คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps

-Fri ตัวเลข Caixin Service PMI ของจีนเดือน เม.ย.​ คาด 58 จุด  ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือน เม.ย. คาด +180K (ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 236K) อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือน เม.ย.​ คาด 3.6% และค่าจ้างรายชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือน เม.ย. คาด +0.3% MoM และ +4.2% YoY

📌Investment Strategy

▪️ตลาดกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว

สำหรับกองทุนแนะนำ SCBNDQ(A) ที่ได้แนะนำลงทุนในช่วงเดือนที่ผ่านมา เราแนะนำทยอยขายทำกำไร หลังดัชนีปรับตัวฟื้นขึ้นรับงบ 1Q23 ที่ออกมาดีกว่าคาดโดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่เราคาดทิศทางตลาดหุ้นภาพรวมมีแนวโน้มแกว่งตัวออกข้าง หลังขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่เพิ่มเติม โดยอาจมีการหมุนเวียนกลุ่มหุ้นลงทุน (sector rotation) ซึ่งคาดว่าจะออกจากกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ปรับตัวนำตลาดโดดเด่นในช่วงที่ผ่านมาไปสู่กลุ่มหุ้นอุตสาหกรรมอื่นมากขึ้น

▪️สำหรับตลาดหุ้นเอเชีย

เรามีมุมมองเชิงบวกจากแนวโน้มการเติบโตทั้งเศรษฐกิจและกำไรบริษัทที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มทรงตัว/อ่อนค่า จากการที่ Fed ใกล้ขึ้นดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุด คาดว่าจะช่วยหนุน กระแสเงินไหลกลับเข้าฝั่งเอเชียมากขึ้น แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (SCBAEM, SCBAXJ(A))

▪️เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีน

ด้วยระดับมูลค่าที่ไม่แพงและคาดหวังการฟื้นตัวหลังเปิดเมืองซึ่งเราคาดว่าจะเห็นภาพชัดเจนมากขึ้นในไตรมาสสองนี้ โดยมองความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ตลาดหุ้นปรับฐานแรงในช่วงที่ผ่านมา แต่ตลาดหุ้นเริ่มยืนได้และไม่ได้ปรับตัวลงแรงต่อในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา ทำให้เรามองเป็นจังหวะในการกลับเข้ามาทยอยสะสมเพิ่มอีกครั้ง กองทุนแนะนำ (SCBCHEQ, SCBASHARES)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก