📈Market update📈

📍 Major Index Weekly Return: S&P500-1.16%, NASDAQ-0.92%,STOXX600-3.09%, Nikkei225-2.41%, HSCEI-3.52%, CSI300-0.44%, KOSPI-1.47%, NIFTY50+0.74%, SET-0.84%, VNINDEX+1.60%

📍 Weekly Sector Return: Real Estate-XLRE(+0.27%), Communication Services-XLC(-0.05%), Technology-XLK(-1.52%), Healthcare-XLV(-2.81%)

📍 USBY2Y 4.95%, USBY10Y 4.06%, WTI $73.86/bbl, Gold $1,925.05/oz, DXY 102.27

📍 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่สร้างผลตอบแทนดีกว่ากลุ่มหุ้นขนาดกลางขนาดเล็ก รายงานตัวเลขเศรษฐกิจออกมาผสมผสานทั้งดีและแย่ ขณะที่รายงานผลการประชุม Fed (FOMC Minutes) ออกโทนเข้มงวดกดดันตลาดหุ้นระหว่างสัปดาห์ ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงแรงจากความกังวลว่า ECB จะคงดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวต่อ ท่ามกลางเศรษฐกิจยุโรปที่ชะลอตัว

📍 ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่นำโดยตลาดหุ้นจีนจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ทยอยออกมาต่ำกว่าคาดต่อเนื่องและขาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังเพิ่มเติม

📍 Weekly Econ& Earnings reports

– Mon: ตัวเลขเงินเฟ้อจีน CPI เดือน มิ.ย. คาดทรงตัวที่ 0.2% YoY (เดือนก่อน 0.2% YoY), ตัวเลขปล่อยสินเชื่อใหม่จีน (China new Yuan loans) เดือน มิ.ย. คาดเร่งตัวขึ้นเป็น 2,300b CNY (เดือนก่อน 1,360b CNY)

– Tue: ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมัน German Zew Economic Sentiment คาดลดลงต่อเป็น -10.7 (เดือนก่อน -8.5) ซึ่งจะเป็นการปรับลบติดต่อกัน 3 เดือนและเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน

– Wed: ตัวเลขเงินเฟ้ออังกฤษคาด 5.0% YoY (เดือนก่อน 5.3% YoY), ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ(CPI) คาดปรับลดลงสู่ระดับ 3.1% YoY (เดือนก่อน 4.0% YoY) ซึ่งจะเป็นการชะลอตัวติดต่อกัน 12 เดือนและเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ มี.ค. 2021

– Thu: ติดตามการโหวตเลือกนายกของไทย, ตัวเลขผู้รับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ คาดที่ 251k (เดือนก่อน 248k), รายงานงบ Delta Air Lines, PepsiCo

– Fri: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ คาดดีขึ้นเล็กน้อยที่ระดับ 65.5 (เดือนก่อน 64.4), รายงานงบ JPMorgan, CitiGroup, Wells Fargo, BlackRock และ United Health Group

ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) เดือนมิ.ย. หากรายงานออกมาต่ำกว่าคาดจะส่งผลให้นักลงทุนผ่อนคลายความกังวลว่า Fed จะดำเนินการขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าตลาดคาดและหนุนตลาดหุ้นกลับมาฟื้นตัว รวมถึงติดตามการทยอยรายงานงบ 2Q23 สหรัฐฯ หากออกมาดี/ตามคาดน่าจะช่วยหนุน sentiment บวกต่อตลาดเช่นกัน

🔔 Outlook & Implication 🔔

🔥ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว เรามองจังหวะที่ตลาดปรับย่อตัวลงมาเป็นโอกาสทยอยแบ่งไม้สะสมในกลุ่มหุ้นคุณภาพ (SCBGQUAL) และกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี (SCBNDQ/ SCBDIGI) ที่คาดว่าจะ outperform ในสภาวะดอกเบี้ยสูงค้างยาวและเศรษฐกิจอยู่ในช่วงปลายวัฏจักรยังไม่ถดถอย

🔥กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวและมีการเติบโตที่น่าสนใจในระยะกลาง-ยาว 1) SCBTRAVEL กองทุนที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีนและช่วง High season การท่องเที่ยวในฝั่งตะวันตกคาดช่วยหนุนการเติบโตเชิงฤดูกาล 2) SCBEV  กองทุนที่ได้ประโยชน์จากมาตรการสนับสนุน EV รอบใหม่ของจีนและ Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ที่ยังดำรงอยู่ต่อไปหลังผ่านการเพิ่มเพดานหนี้

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก