🟣Morning Update by SCBAM

📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: S&P500+0.57%, NASDAQ+0.75%, STOXX600-0.18%, Nikkei225+2.01%, HSCEI-0.52%, CSI300-0.47%, KOSPI-0.75%, NIFTY+0.34%, SET-0.10%, VNINDEX+0.25%, TH Reits-0.49%, SG Reits-0.59%

📊 Sector Return: Communication Services-XLC(+0.93%), Technology-XLK(+0.85%), Consumer Discretionary-XLY(+0.80%), Utilities-XLU(-0.02%), Consumer Staples-XLP(-0.21%), Energy-XLE(-0.98%)

📊 USBY2Y 4.36%, USBY10Y 4.03%, WTI $71.37/bbl, Gold $2,024.41/oz, DXY 102.35

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวบวกขึ้นต่อ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซึ่งได้โมเมนตัมบวกต่อเนื่องจากงาน CES2024 ซึ่งเป็นงานที่เปิดโอกาสให้หลายบริษัท Tech ชั้นนำเช่น Nvidia, AMD, Qualcomm, Intel และ Samsung เปิดตัวสินค้าใหม่ๆ ของบริษัท โดยบริษัทส่วนใหญ่ได้นำเทคโนโลยี AI เข้ามาเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ใหม่ของตน นอกจากนี้นักลงทุนกำลังติดตามการรายงานดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในคืนนี้

⏭️ ติดตามดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ที่มีกำหนดรายงานคืนนี้ หากออกมาตามคาดหรือตํ่ากว่าอาจหนุนโมเมนตัมตลาดปรับตัวขึ้นต่อ แต่หากออกมาสูงกว่าคาดอาจลดความคาดหวังการลดดอกเบี้ยเร็วและแรงของตลาด ซึ่งอาจกดดันทิศทางตลาดระยะสั้น ทั้งนี้ FedWatch Tool ล่าสุดยังมอง Fed ลดดอกเบี้ยมากถึง 6 ครั้ง โดยจะเริ่มลดตั้งแต่เดือนมี.ค.

📰 Intel กล่าวว่าจะเปิดตัว AI Chips เพื่อใช้สำหรับยานยนต์ไร้คนขับแข่งกับ Qualcomm และ Nvidia นอกจากนี้บริษัทยังมีแผนที่จะควบรวม Silicon Mobility ซึ่งเป็นบริษัท startup สัญชาติฝรั่งเศสที่ออกแบบ chip และ software สำหรับ motors และ charging systems ในรถยนต์ไฟฟ้า ถือเป็นความพยายามล่าสุดของทางบริษัทที่จะเข้ามาแข่งขันในตลาดกลุ่มยานยนต์ไร้คนขับที่ถูกคาดการณ์ว่าจะเติบโตสูงในอนาคต

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกันไป ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังคงปรับตัวโดดเด่นและทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 34 ปี นำโดยหุ้นกลุ่มส่งออกที่ได้แรงหนุนจากเงินเยนที่อ่อนค่าเทียบดอลลาร์ โดยแนวโน้มเงินเฟ้อญี่ปุ่นที่ชะลอตัวลงช่วยหนุนความคาดหวังว่า BOJ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินผ่อนคลายต่อไป

📰 TSMC รายงานยอดขาย 4Q23 ค่อนข้างทรงตัว (+0.85%YoY) แต่ยังสูงกว่าที่บริษัทและตลาดคาด แต่หากพิจารณายอดขายในเดือนธ.ค. ที่หดตัว 8.4%YoY  ยังให้ภาพการฟื้นตัวที่ไม่ชัดเจนมากนัก ทั้งนี้ผู้บริหารคาดหวังบริษัทจะกลับมาเติบโตในปีนี้จากความต้องการชิปประมวลผลระดับสูง(HPC) จาก Nvidia และ AMD ที่ยังแข็งแกร่ง แต่รายละเอียดชัดเจนอาจต้องรอติดตามการรายงานงบของบริษัทในวันที่ 18 ม.ค. นี้

📰 EIA เผยสต๊อกนำ้มันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน สูงกว่าตลาดคาดที่ 675,000 บาร์เรล กดดันทิศทางราคานำ้มันดิบ

⏭️ สำหรับแนวโน้มราคาน้ำมันดิบคาดว่าจะแกว่งตัวผันผวนในกรอบ $70-80/bbl บนสมมุติฐานว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ถดถอยและเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและทะเลแดงยังยืดเยื้อ ดังนั้นระดับราคา WTI แถว $70/bbl เรามองเป็นโอกาสลงทุนเก็งกำไร trading  กองทุนแนะนำ SCBOIL

🔰Outlook & Implication

✅️สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงปานกลาง-สูงแนะนำลงทุนกองทุนตราสารหนี้โลก SCBINCA ที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากราคาตราสารหนี้ที่มักปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น, อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ที่อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีและสำหรับกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะยามที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มสูงขึ้นในปีหน้า

✅️ตลาดหุ้นไทยถึงแม้จะปรับตัวลงแย่กว่าภูมิภาคและหุ้นทั่วโลกตลอดปี 2566 แต่กลับมองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปี 2567 จากปัจจัยสนับสนุน 1) ทิศทางหลัง Fed จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้นแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าและตลาดหุ้นไทยมักฟื้นตัวขึ้นได้ 2) แนวโน้มเศรษฐกิจขยายตัวสูงขึ้นจากปีนี้ สวนทางหลายประเทศทั่วโลกที่จะชะลอตัวลง 3) คาดการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนที่จะกลับมาขยายตัวขึ้นอีกครั้งในปี 2567 หลังจากหดตัวเมื่อปีที่ผ่านมา 4) ระดับมูลถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี น่าสนใจลงทุน

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก