🟣Morning Update by SCBAM

📊 Major Equity Indices: S&P500-0.02%, NASDAQ-0.09%, Russell2000-0.70%

STOXX600+0.66%, Nikkei225+0.55%, HSCEI+0.19%, CSI300-0.07%, NIFTY+0.89%, SET-0.74%, VNINDEX-0.06%, TH Reits-0.55%, SG Reits-0.24%

📊 Sector Return: Consumer Discretionary-XLY(+0.73%), Energy-XLE(+0.52%), Health Care-XLV(+0.33%), Financial-XLF(-0.05%), Technology-XLK(-0.33%), Utilities-XLU(-1.04%) 

📊 USBY2Y 4.72%, USBY10Y 4.29%, WTI $75.55/bbl, Gold $2,376.06/oz, DXY 104.10

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัว หลังปรับขึ้นแรงในวันก่อนหน้า นักลงทุนติดตามการรายงานดัชนีเศรษฐกิจสำคัญฝั่งแรงงานสหรัฐฯ ในคืนนี้ ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปรับบวกรับ ECB มีมติปรับลดดอกเบี้ยตามตลาดคาด

📰 GDPNow ซึ่งเป็นแบบจำลองคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ ของ Fed สาขา Atlanta ล่าสุด ปรับคาดการณ์การเติบโต GDP2Q24 ขึ้นเป็น 2.6% (as of 06/06/24) จากระดับ 1.8% สะท้อนดัชนีเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ทยอยออกมาดีขึ้นในช่วงหลัง

📰 Initial Jobless Claims ออกมาสูงกว่าคาดและรอบก่อนเล็กน้อย (229k vs 220k vs 221k) บ่งชี้ตลาดแรงงานชะลอตัวสอดคล้องกับดัชนีแรงงานที่ทยอยออกมาในสัปดาห์นี้

⏭️ ติดตามตัวเลขฝั่งแรงงานสำคัญของสหรัฐฯ ในคืนนี้ ได้แก่ Avg. Hourly Earnings, Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate หากโดยรวมออกมาสะท้อนภาพตลาดแรงงานชะลอตัวลงมากกว่าคาดเล็กน้อยน่าจะช่วยหนุนตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นต่อ แต่หากออกมาแย่กว่าคาดมากก็อาจสร้างความกังวลเศรษฐกิจถดถอยหรือถ้าดีกว่าคาดมากก็อาจกลับมากังวลสภาวะ higher for longer ซึ่งจะกดดันภาพตลาดระยะสั้น

📰 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติลดดอกเบี้ย 0.25% ตามตลาดคาด ส่งผลให้ดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ระดับ 3.75% ขณะที่ดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ระดับ 4.50% ส่วนอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์อยู่ที่ระดับ 4.25%โดยเป็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบเกือบ 5 ปี

📰 ECB ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์การขยายตัว GDP ของยูโรโซนในปีนี้ จาก 0.6% เป็น 0.9% แต่ปรับลดคาดการณ์ปีหน้าลงจาก 1.5% เหลือ 1.4%

ขณะที่ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อในปี 2024 และ 2025 มาอยู่ที่ระดับ 2.5% และ 2.2% ตามลำดับ

📰 ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยว่าแนวทางนโยบายของ ECB จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับ และจะทำการตัดสินใจในการประชุมเป็นรายครั้ง (Data Dependent)

⏭️ ทั้งนี้ยังคงต้องติดตามทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของ ECB หลังเดือนมิ.ย. เนื่องจากยังไม่มีแนวโน้มว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ค. จากความกังวลการดีดตัวของเงินเฟ้อโดยเฉพาะในภาคบริการ

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวบวกลบสลับกันไป นำโดยตลาดหุ้นอินเดียที่ปรับตัวขึ้นต่อ แม้ผลการเลือกตั้งจะสร้างความผิดหวังแก่นักลงทุน แต่พรรคของนาย Modi และพรรคพันธมิตรยังสามารถจัดตั้งรัฐบาลได้ โดยนาย Modi จะเข้าทำพิธีสาบานตนเป็นนายกสมัยที่ 3 ในวันที่ 8 มิ.ย. นี้

🔰 Outlook & Implication

✅️ ภาพตลาดกลับมาผันผวนระยะสั้นอีกครั้ง จากความไม่แน่นอนในการลดดอกเบี้ยของ Fed ทั้งนี้เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมลงทุน บนสมมุติฐานปัจจัยมหภาคที่เป็น “Soft Landing” & “Rate Cut Cycle” จะหนุนสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นต่อไป

✅️ สำหรับธีมการลงทุนหลักของเราในกรอบระยะเวลา 3-6 เดือนได้แก่ “AI Spreading” (SCBDIGI, SCBSEMI, SCBROBOA, SCBUSA), “Asia in Focus” (SCBKEQTG, SCBVIET) และ “Attractive Yield Plays” (SCBINC)  

📈 Momentum Call สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำ

✅️ ตลาดหุ้นจีนพิจารณาดัชนี CSI300 แนวต้านแรก บริเวณ 3,697 จุด ถัดไป 3,854 จุด แต่หากผิดทาง Stop Loss หากดัชนี CSI 300 หลุด 3,500 จุด กองทุนแนะนำ SCBCHAA

✅️ ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX600 แนะนำ trading กำหนดจุดทำกำไรแรกบริเวณ 550 จุด แต่หากผิดทาง ตั้ง Stop Loss หากหลุดระดับ 500 จุด กองทุนแนะนำ SCBEUEQA

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก