📍Market update📍

📊 Major Equity Indices: STOXX600-0.04%, Nikkei225+0.70%, HSCEI+3.17%, CSI300+1.52%, KOSPI+0.81%, NIFTY50+0.48%, SET-0.82%

📊 USBY2Y 4.88%, USBY10Y 4.18%, Gold $1,942.69/oz, DXY 104.24

📰 ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการเมื่อคืนนี้ เนื่องในวันแรงงาน ในขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดทรงตัว โดยกลุ่มที่ปรับตัวได้โดเด่นได้เเก่กลุ่ม travel& leisure ตอบรับกระแสคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายหลังอัตราการว่างงานล่าสุดสูงกว่าที่คาด

📰 สำนักงานสถิติเยอรมนีเปิดเผยเมื่อวานนี้ว่า ยอดส่งออกของเยอรมนีลดลง 0.9% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เนื่องจากอุปสงค์ในตลาดโลกชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง

📰 ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซนปรับตัวลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ในช่วงต้นเดือนก.ย. โดยเศรษฐกิจที่อ่อนแอของเยอรมนียังคงเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดรั้งยูโรโซน สถาบันวิจัยเซนทิกซ์ (Sentix) ของเยอรมนีรายงานว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซนปรับตัวลดลงสู่ระดับ -21.5 ในเดือนก.ย.จาก -18.9 ในเดือนส.ค.

📰 ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานปรับตัวขึ้นได้ทั้งหมด นำโดยตลาดหุ้นจีน ตอบรับกระแสคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังสหรัฐเปิดเผยอัตราว่างงานพุ่งขึ้นในเดือนส.ค. นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการที่รัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมอีกด้วย

📰 คณะกรรมการการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ระบุในเมื่อวานนี้ (4 ก.ย.) ว่า รัฐบาลกลางจีนได้อนุมัติให้มีการจัดตั้งสำนักงานพิเศษภายใต้สังกัดของ NDRC เพื่อส่งเสริมการพัฒนาและการเติบโตของเศรษฐกิจภาคเอกชน  เนื่องจากวิตกกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านหนี้สินและการเงิน

⏭️ ในระยะสั้นตลาดหุ้นจีนอาจจะเผชิญกับเเรงเทขายทำกำไรหลังจากตลาดหุ้นฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกันจากปัจจัยสนับสนุนอย่าง นโยบายภาครัฐเเละภาคการเงินที่ออกมาล่าสุด รวมถึงสัญญาณเชิงบวกจากดัชนีชี้นำเศรษฐกิจอย่าง PMIs ที่ทำได้ดีกว่าคาดอีกด้วย อย่างไรก็ดีเรายังคงต้องรอติดตามการรายงานดัชนีเศรษฐกิจที่สำคัญอื่นๆอีกครั้ง เพื่อยืนยันว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกไป ส่งผลเป็นบวกและช่วยให้เศรษฐกิจจีนฟื้นตัวอย่างมีนัยยะสำคัญได้จริง

📰 กระทรวงการคลังเกาหลีใต้เปิดเผยเมื่อวานนี้ (4 ก.ย.) ว่า รัฐบาลเกาหลีใต้มีแผนที่จะยกเว้นค่าธรรมเนียมการดำเนินการวีซ่าสำหรับนักท่องเที่ยวชาวจีนจนถึงสิ้นปี 2566 และจะเพิ่มจำนวนเที่ยวบิน ซึ่งเป็นความพยายามล่าสุดที่จะดึงดูดนักท่องเที่ยวชาวจีนให้เข้ามาท่องเที่ยวในเกาหลีใต้มากขึ้น

📰 กระทรวงการคลังเกาหลีใต้เปิดเผยเมื่อวานนี้ (4 ก.ย.) ว่า เกาหลีใต้จะจัดหาเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำวงเงินสูงถึง 181 ล้านล้านวอน (1.37 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) ให้กับกลุ่มผู้ส่งออกจนถึงสิ้นปี 2566

📰 ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับตัวลงแรงสวนตลาดภูมิภาค รับแรงขายหุ้นพลังงาน จากนโยบายลดราคาพลังงานกดดัน และการปรับตัวลงของหุ้น TOP จากเหตุน้ำมันรั่วลงทะเล

🔰 Outlook & Implication

✅️ ตลาดหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนระยะกลาง 3 เดือน หลังรายงานงบ 2Q23 ที่ออกมาส่วนใหญ่ดีกว่าคาดและมีโอกาสถูกปรับคาดการณ์กำไรขึ้นต่อในอนาคต

✅️ กรอบการลงทุนระยะกลาง 3 เดือนเรามองโอกาสในการทยอยสะสมช่วงตลาดปรับตัวลงในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และทั่วโลก (SCBNDQ/ SCBDIGI) จากแนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัวลง (Disinflation) หนุนวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นใกล้จบรอบและ AI Boom หนุนคาดการณ์กำไรเติบโต

✅️ กรอบการลงทุนระยะกลาง 3 เดือนกลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวและมีการเติบโตที่น่าสนใจในระยะกลาง-ยาว 1) SCBTRAVEL กองทุนที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีนและช่วง High season การท่องเที่ยวในฝั่งตะวันตกคาดช่วยหนุนการเติบโตเชิงฤดูกาล 2) SCBEV  กองทุนที่ได้ประโยชน์จากมาตรการสนับสนุน EV รอบใหม่ของจีนและ Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ที่ยังดำรงอยู่ต่อไปหลังผ่านการเพิ่มเพดานหนี้

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บล.เว็ลธ์ เมจิก