Market update

-ตลาดหุ้นสหรัฐฯ  ปิดบวกดัชนี S&P500+1.76%, NASDAQ +2.48% นำโดยกลุ่ม Technology-XLK (+2.81%), Communication Services -XLC (+2.25%) และ Financial-XLF (+1.91%) ส่วนทางตลาดหุ้นยุโรป STOXX600+1.19% ขณะที่ดัชนี Dollar Index ทรงตัวที่ระดับ 104.12 จุด ส่วน US Bond Yield ปรับตัวขึ้นโดยอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 4.17% และ 3.58% ตามลำดับ นักลงทุนลดความกังวลต่อความเสี่ยงวิกฤติสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ทั้งในสหรัฐฯและยุโรปลงบ้าง โดยฝั่งสหรัฐฯ มีรายงานว่าธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เตรียมทุ่มเงินอัดฉีดสภาพคล่องราว 3 หมื่นล้านดอลลาร์ให้แก่ธนาคาร First Republic Bank ซึ่งเป็นธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ ที่มีเงินฝากไม่ได้รับการคํ้าประกันจากรัฐสูงสุดเป็นอันดับ3 รองจาก SVB และ SB ขณะในฝั่งยุโรป ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ได้เข้าช่วยเหลือ CS  และผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด โดยECB แสดงความมั่นใจว่าระบบธนาคารพาณิชย์ในยุโรปยังแข็งแกร่งและพร้อมเข้าช่วยเหลือหากจำเป็น

-ผลการประชุม ECB มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% เป็นไปตามที่ ECB ระบุไว้ในการประชุมครั้งที่แล้วและเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 6 ติดต่อกัน  โดยประธาน ECB แสดงความมั่นใจต่อระบบธนาคารพาณิชย์ในยุโรปและมองว่าเหตุการณ์ในปัจจุบันแตกต่างจากวิกฤติปี 2008 แต่พร้อมเข้าให้ความช่วยเหลือหากเกิดเหตุจำเป็น นอกจากนี้ยังเน้นยํ้าถึงความจำเป็นในการคุมเงินเฟ้อต่อไปแต่ไม่ได้ให้แนวทางที่ชัดเจนเหมือนครั้งก่อน

-การตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่รวดเร็วของผู้กำหนดนโยบายช่วยสร้างความเชื่อมั่นแก่ตลาดและการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ตามแผนการยังถือเป็นสัญญาณว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่ได้รุนแรงหรือมีความเสี่ยงลุกลามจนต้องกลับมาหยุดขึ้นดอกเบี้ยกะทันหัน นอกจากนี้สัญญาณบ่งชี้สภาพคล่องในระบบธนาคารพาณิชย์สหรัฐฯอย่าง FRA-OIS Spread เริ่มปรับลดลงมาอยู่ที่ 46.80 bps จากวันก่อนหน้าที่ 51.30 bps (ยิ่งตํ่ายิ่งคลายความกังวล) และตํ่ากว่าช่วงวิกฤตในอดีตอยู่มาก (GFC2008-186.42 bps/ Covid19-78.63 bps)

-ดังนั้นเรามองว่าหากสถานการณ์เริ่มสงบและนักลงทุนเริ่มคลายความกังวลลง ตลาดหุ้นมีโอกาสกลับมาฟื้นตัวโดยเฉพาะฝั่งเอเชียที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากปัญหาสภาพคล่องในระบบธนาคารพาณิชย์สหรัฐฯและยุโรปจำกัด โดยนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนำทยอยสะสม กองทุนหุ้นไทย (SCBDV, SCBSET50) ดัชนี SET index ที่ตํ่ากว่า 1,600 จุดมีลุ้นโอกาสฟื้นตัวกลับและ กองทุนหุ้นจีนที่คาดหวังการฟื้นตัวต่อเนื่องจากการเปิดเมือง (SCBASHARES, SCBCHEQ)

แหล่งที่มา : SCBAM

แหล่งข้อมูล : บลน.เว็ลธ์ เมจิก